AI Commerce Status Report Q2 2026

Vom Versprechen zur Arbeitsteilung

Dieser Beitrag setzt die im Februar 2026 begonnene Reihe fort und erweitert den ursprünglich am 5. Mai 2026 veröffentlichten Stand um die Entwicklungen bis zum Ende des zweiten Quartals. Aufgenommen wurden Initiativen, die zwischen dem 1. April und dem 28. Juni 2026 öffentlich angekündigt oder produktiv ausgerollt wurden, deren technische Substanz nachvollziehbar dokumentiert ist und deren Funktionsweise tatsächlich auf generativer oder agentischer KI beruht. Wiederholungen aus dem Q1 Report sind bewusst vermieden. Wo Q1-Themen erwähnt werden, geschieht dies, weil im Quartalsverlauf substantielle neue Belege hinzugekommen sind. Eine Übersicht aller bisher erschienenen Reports bietet die Hub-Seite der Status Reports.

Executive Summary

Die zweite Hälfte des Quartals hat ein Bild geliefert, das deutlich schärfer ist als der Mai-Stand erwarten liess. Zwei Entwicklungen prägen das Quartal in einer Weise, die nicht mehr durch das gewohnte Vokabular der reinen Konsolidierung beschreibbar ist.

Erstens hat sich die Architektur agentischen Commerces sichtbar in zwei Schichten geteilt. Discovery und Transaktion lösen sich voneinander, und sie werden zunehmend von unterschiedlichen Akteuren betrieben. Walmart hat im März öffentlich dokumentiert, dass die native Konversionsrate in ChatGPT etwa um den Faktor drei unter der eigenen Website lag, woraufhin OpenAI Instant Checkout in seiner ersten Form stillgelegt hat. Der im Juni gestartete Relaunch läuft nicht mehr auf OpenAIs eigenem Zahlungsstack, sondern auf Shopifys Infrastruktur. Perplexity hält bewusst die Rolle eines Discovery-Layers ohne eigene Transaktion. Shopify hat mit Spring 2026 das Universal Commerce Protocol und die Catalog-API in den Self-Service überführt, Salesforce hat den AI-Suchanbieter Cimulate übernommen, und BigCommerce hat seine agentische Positionierung faktisch auf die Rolle eines Feed-Anbieters für externe Discovery-Oberflächen reduziert. Visa und Mastercard haben am gleichen Tag, dem 10. Juni, parallel die Trust- und Identitätsschicht für agentische Transaktionen besetzt. Die erste produktive europäische agentische Zahlung ist am 2. Juni in den Niederlanden über Worldline, ING und Mastercard durchgeführt worden.

Zweitens beginnt die erste belastbar dokumentierbare Aussortierung. Ssense hat im Juni das hauseigene Fotostudio und das Make-up-Team aufgelöst und benannt AI ausdrücklich als Ersatz. OpenAIs erstes Instant-Checkout-Modell ist gescheitert und musste architektonisch neu aufgesetzt werden. BigCommerce verteidigt im Agency-Kanal eine Position, die strategisch aus dem Vollsortiment in Richtung reiner Datenversorgung gerutscht ist. commercetools meldet ein Recovery-Quartal, hat sich jedoch zugleich aus dem Begriff Composable verabschiedet und positioniert sich unter Autonomous Commerce neu.

Die beiden Entwicklungen hängen zusammen. Wer in Q2 nicht entschieden hat, ob er Plattform, Produkt oder Distribution ist, wird im dritten Quartal entlang der Trennlinie zwischen Discovery und Transaktion entschieden werden. Der ursprünglich erwartete Durchbruch autonomer Konsumenten-Agenten findet weiterhin nicht statt. Stattdessen verfestigt sich eine Aufteilung, in der Marken in der Discovery-Schicht über Sichtbarkeit und in der Transaktionsschicht über Margenkontrolle entscheiden müssen, und in der beide Entscheidungen getrennt zu treffen sind.

Methodischer Hinweis

Die folgende Übersicht beruht auf öffentlich dokumentierten Ankündigungen, Press Releases, peer-reviewed Studien und Berichten etablierter Fachmedien. Aufgenommen wurden nur Initiativen, deren technische Architektur nachvollziehbar ist und deren KI-Anteil über reine Regelautomatisierung oder klassische Empfehlungssysteme hinausgeht. Wo Zahlen ausschliesslich aus Vendor-Marketing stammen, ist dies kenntlich gemacht. Reine Repositionierungen ohne neuen Funktionsumfang bleiben unberücksichtigt.

Die Trennung von Discovery und Transaktion wird zur Architektur

Die im Q1 Report noch als Hypothese formulierte Trennung zwischen agentischer Entdeckung und Transaktion ist im Quartalsverlauf zu einer architektonischen Tatsache geworden.

Am 24. März 2026 hat Walmart-EVP Daniel Danker öffentlich gemacht, dass die Konversionsrate innerhalb von ChatGPTs Instant Checkout etwa um den Faktor drei unter der Konversionsrate der eigenen Walmart-Website lag.¹ Wenige Tage später hat OpenAI Instant Checkout in seiner ursprünglichen Form stillgelegt und das Shopping-Erlebnis auf ein discovery-orientiertes Format umgestellt, ohne nativen Kaufabschluss.² Im Juni ist Instant Checkout in einer zweiten Variante zurückgekehrt, allerdings nicht auf OpenAIs Stack, sondern auf Shopifys agentischer Infrastruktur, mit Spanx, Skims und Glossier als ersten benannten Händlern.³ OpenAI gibt damit die Rolle des Merchants of Record auf und wird zum Distributor.

Diese Bewegung ist nicht isoliert. Perplexity hat seine im Februar gestartete Merchant-API in Q2 weiter ausgebaut. Operatorberichte sprechen von einem annualisierten Bruttowarenwert von etwa zwei Milliarden Dollar, mit Konversionsraten, die laut Händleraussagen das Zwei- bis Dreifache von Google-Shopping-Klicks erreichen.⁴ Diese Zahlen sind durch keine primäre Perplexity-Mitteilung im Quartalsfenster bestätigt und sollten direktional, nicht quantitativ gelesen werden. Bemerkenswert ist die strategische Haltung. Perplexity hält die Transaktion bewusst beim Händler und beschränkt sich auf Discovery, mit dem expliziten Argument, der Händler solle Eigentümer der Kundenbeziehung bleiben.

Shopify hat am 17. Juni mit Spring 2026 das Universal Commerce Protocol und die Catalog-API in den Self-Service überführt.⁵ Jeder Entwickler kann nun ohne Freigabe registrieren, was im Q1 Report noch als geschlossenes Programm beschrieben wurde. Parallel sind produktive MCP-Server für Shopify und WooCommerce live gegangen, was theoretisch mehr als zehn Millionen Storefronts für jeden MCP-kompatiblen Agenten erreichbar macht. Salesforce hat am 24. Juni Agentforce Commerce mit drei Agenten in der allgemeinen Verfügbarkeit veröffentlicht, im Kern getrieben durch die Übernahme der AI-nativen Suche von Cimulate, die als Agentic Commerce Search auch auf Nicht-Salesforce-Sites verfügbar gemacht wird.⁶

BigCommerce hat seine Position im selben Zeitraum architektonisch sichtbar verändert. Die im April über Feedonomics geöffnete Agentic-Catalog-Schicht und die im Q2 ausgebaute Distribution in ChatGPT, Gemini, Microsoft Copilot und Perplexity bezeichnen eine Verschiebung weg vom Vollsortiment-Anbieter hin zur Rolle eines Daten- und Feed-Layers für externe Discovery-Oberflächen.⁷ Diese Verschiebung ist pragmatisch, sie reduziert jedoch die Wertschöpfung pro Transaktion, weil die Transaktion selbst zunehmend auf Plattformen anderer Anbieter stattfindet. Shopware hat parallel am 10. und 11. Juni mit Nexus, Copilot, Payments und Experience Studio vier Bausteine vorgestellt, die die Integrationskosten composable-naher Architekturen explizit adressieren und mit Shopware Payments erstmals eine plattformeigene Monetarisierung der Transaktionsschicht etablieren.³³

Visa und Mastercard haben sich am 10. Juni in einer offensichtlich koordinierten Reaktion gleichzeitig positioniert. Visa hat im Rahmen des Payments Forum die Intelligent-Commerce-Suite vorgestellt, bestehend aus Agent Scoring für Transaktionsrisiko, einem Agentic Registry zur Verifizierung autorisierter Agenten und einem Large Transaction Model, das die Mustersignaturen agentischer Transaktionen erkennt.⁸ Am selben Tag hat Mastercard Agent Pay for Machines mit über dreissig Startpartnern angekündigt, darunter Stripe, Adyen, Cloudflare und Coinbase, als formales Produkt für vollautonome Maschinen-Transaktionen.⁹ Acht Tage zuvor hatten Worldline, ING und Mastercard in Amsterdam die erste produktive agentische Zahlung im SEPA-Raum durchgeführt.¹⁰ Google hat seinen Agent Payments Protocol bereits am 28. April der FIDO Alliance übergeben, sodass die Authentifizierungsschicht nicht mehr unter Plattformkontrolle, sondern unter neutraler Governance steht.³⁴

Was sich aus dieser Bewegung ableiten lässt, ist nicht eine Konsolidierung im klassischen Sinn, sondern eine architektonische Trennung. In der Discovery-Schicht entstehen offene, mehrere Protokolle umfassende Surfaces, in denen Marken durch strukturierte Produktdaten und Beantwortbarkeit sichtbar werden. In der Transaktionsschicht entstehen zugleich Trust-Infrastrukturen mit Identitäts-Registries und agentenspezifischer Risikobewertung, die zunehmend von den Kartennetzen kontrolliert werden. Beide Schichten sind miteinander verbunden, aber nicht mehr durch denselben Akteur betrieben.

Die erste Aussortierung wird sichtbar

Q2 ist das erste Quartal, in dem die Aussortierung produktbasiert dokumentiert werden kann. Vier Beispiele sind hinreichend belegt, um sie als Muster zu lesen, nicht als Einzelfälle.

OpenAIs erste Version von Instant Checkout, im September 2025 mit grosser Aufmerksamkeit gestartet, wurde im März 2026 zurückgezogen, nachdem der grösste benannte Händler eine deutlich unterlegene Konversion bestätigt hatte.¹ Der Relaunch im Juni läuft auf fremder Infrastruktur. Dies ist die erste sauber dokumentierte Korrektur einer Plattformwette der Generation 2025.

Ssense hat am 22. Juni 2026 die hauseigenen Fotografie- und Make-up-Teams entlassen und AI in öffentlicher Kommunikation als direkten Ersatz benannt.¹¹ Das ist die erste klar dokumentierte Auflösung eines In-House-Produktionsteams im Premium-Segment, mit ausdrücklichem Verweis auf generative Bildproduktion. Zalando hatte zuvor öffentlich gemacht, dass etwa neunzig Prozent der Content-Produktion AI-generiert sind, mit etwa siebzig Prozent höherem Output bei konstanten Kosten und einer Kampagnenzykluszeit, die von acht Wochen auf wenige Tage geschrumpft ist.¹² Zalando ist damit der Massstab, Ssense ist die erste Konsequenz. Debenhams hat im Frühjahr 2026 eine kleinere Anzahl von Entlassungen im UK explizit mit AI-Bildproduktion begründet, eine Bewegung im einstelligen Bereich, jedoch in derselben Richtung.¹³

commercetools hat im April über das erste Quartal 2026 einen annualisierten Bruttowarenwert von über hundert Milliarden Dollar berichtet, ein Same-Store-Wachstum von siebenundzwanzig Prozent und über sieben Milliarden Dollar Neugeschäft im Quartal.¹⁴ Diese Erholung folgt auf die Restrukturierung von Februar 2025 und auf den Führungswechsel. Im selben Atemzug hat commercetools den Begriff Composable als zentrales Ordnungsprinzip subordiniert und sich unter dem Begriff Autonomous Commerce neu positioniert, mit AgenticLift, dem Smart Data Modeler und dem AI Hub als ersten Produkten der neuen Generation. Die Erholung ist real, die Neupositionierung ist ehrlich. Beides zusammen markiert das Ende der Composable-Marketing-Ära.

Spryker hat im Dezember 2025 eine Folgerunde abgeschlossen, in der ausschliesslich bestehende Investoren teilgenommen haben und in der die Höhe nicht veröffentlicht wurde.¹⁵ Im Kontext der schnellen Q2-Bewegungen bei Shopify und Salesforce ist das nicht zwingend ein Problem, aber es ist ein Signal, dass das B2B-Composable-Lager keine Bewertungsausweitung mehr durchsetzen kann.

Diese Beobachtungen sind keine Insolvenzen und keine Massenentlassungen. Sie zeigen jedoch in unterschiedlichen Marktsegmenten dasselbe Muster. Wer in Q2 nicht entschieden hat, ob er Plattform, Produkt oder Distribution ist, beginnt im dritten Quartal in eine dieser Rollen hineinzudriften, in der Regel zugunsten der dominanteren Schicht.

Die K5 Konferenz, nüchtern betrachtet

Die K5 Konferenz vom 23. und 24. Juni in Berlin fällt in dieses Quartal und liefert ein nützliches Kontrastbild. Drei der dort prominent geführten Thesen verdienen eine Einordnung, weil sie das Bild der Trennung von Discovery und Transaktion in mehreren Punkten unterzeichnen.

Die These, dass LLM-Traffic mit etwa 0,3 % enttäuschend gering sei und damit als strategisches Thema einzuhegen wäre, beschreibt korrekt die Lage des vierten Quartals 2025 und der ersten Monate 2026. Eine peer-reviewed Studie in Marketing Science hat für den Beobachtungszeitraum August 2024 bis Juli 2025 einen ChatGPT-Anteil von unter 0,2 % des E-Commerce-Verkehrs bei 373 Sites bestätigt.¹⁶ Adobe Analytics hat am 17. Juni 2026 jedoch berichtet, dass der AI-Referral-Traffic im Mai 2026 gegenüber dem Vorjahr um 138 % gewachsen ist und seit Oktober 2024 um 1.324 %. Im selben Bericht weist Adobe nach, dass sich das Konversionsverhältnis invertiert hat. AI-Traffic konvertiert mittlerweile 54 % besser als Non-AI-Traffic, nachdem dasselbe Verhältnis im Vorjahr 50 % schlechter war.¹⁷ Conductor weist über mehr als 13.000 Domains einen aggregierten Anteil von 1,08 % aus.¹⁸ Eine realistische Bandbreite für E-Commerce 2026 liegt bei 0,5 bis 1,5 %, in informationsdichten Kategorien wie Kosmetik und Elektronik bei etwa 3 %. Die K5-These misst die richtige Grösse zum falschen Zeitpunkt und ignoriert die Inversion der Konversionsqualität sowie den dokumentierten Dark-Traffic-Effekt, bei dem AI-induzierte Besuche in der Standard-Analytics als direkte Zugriffe erscheinen.

Die als Habit Control bezeichnete KPI-These, wonach Marken die Frequenz und Routine ihrer Nutzung steuern sollten, ist strategisch keine neue Mechanik. Sie beschreibt Retention und Frequency unter einem neuen Etikett. Eine Branche, die in dieselbe Periode die Trennung von Discovery und Transaktion erlebt, gewinnt durch diese Begriffswahl keine zusätzliche Handlungsfähigkeit, weil die Frage nicht mehr ist, wie oft ein Kunde wiederkommt, sondern in welcher Schicht er entdeckt und in welcher er kauft.

Die von Stefan Wenzel entwickelte These der Production-led Commerce gegen die klassische Demand-led Logik trifft operativ zu. Sheins fünftägiger Trend-zu-Produktion-Zyklus, die internen Marken wie Sheglam, das Xcelerator-Programm und die Logistikinvestitionen in Wroclaw und Zhaoqing belegen die produktionsseitige Tiefe. Sie unterzeichnet jedoch die Geschwindigkeit, mit der die Plattformen ihre einzige strukturelle Schwäche schliessen. Sheins Akquisition von Everlane im Mai bringt etablierte Markenglaubwürdigkeit in das Portfolio.¹⁹ TikTok Shop hat am 15. Juni vier neue EU-Märkte ergänzt und mit Sell Across Europe eine zentrale Registrierung für zehn Länder eingeführt.²⁰ Temu hat am 28. Mai eine DSA-Strafe von zweihundert Millionen Euro erhalten, was die Compliance-Kosten signifikant erhöht.²¹ Die EU hat zum 1. Juli die Drei-Euro-Pauschalabgabe auf Pakete bis hundertfünfzig Euro eingeführt, was den preislichen Vorsprung schmälert.²² Die Production-led Logik bleibt korrekt. Die Behauptung, sie sei der westlichen Demand-Logik strukturell überlegen, wird gleichzeitig durch die Plattformen selbst untergraben, die ihre Schwächen kaufen, statt sie zu erleiden.

Inhalts- und Kostenverschiebung im Produktionsapparat

Die Bewegung in der Bildproduktion ist im zweiten Quartal aus dem experimentellen in den operativen Bereich übergegangen. Zalando hat seine Position als europäische Referenz weiter ausgebaut, mit fünfundvierzigtausend hochauflösenden 3D-Zwillingen im Schuhsegment gemeinsam mit NVIDIA und ALLSIDES und mit der Aussage des Co-CEO im Juni, etwa neunzig Prozent der Concept-Store-Inhalte würden AI-generiert.¹²²³ Otto hat sein internes Tool MOVEX Virtual Content Creator extern verfügbar gemacht und positioniert sich damit als Anbieter neben Claid, Pebblely und Booth.ai, mit intern berichteten Kostenreduktionen von sechzig bis neunzig Prozent.²⁴ Diese Zahlen stammen aus Eigenangaben und sind nicht unabhängig auditiert.

Amazon hat am 3. Juni begonnen, AI-generierte Kontextbilder direkt in die Suchergebnisseite einzubetten, ohne diese Bilder als AI-generiert zu kennzeichnen.²⁵ Damit verschiebt sich die Kontrolle über die visuelle Präsentation des Produkts auf das Suchergebnis-SERP des Marktplatzes und entzieht sich teilweise dem Händler. Adobe hat im April und Juni den Firefly AI Assistant in die öffentliche Beta gebracht und in Photoshop sowie Premiere integriert.²⁶ Google hat Product Studio um Image-to-Video über das Veo-Modell und um Outpainting erweitert und Imagen 4 in die allgemeine Verfügbarkeit überführt.²⁷

Auf der regulatorischen Seite ist EuroCommerce, mit Mitgliedern wie Amazon, H&M, Inditex und Ikea, am 19. Juni öffentlich geworden mit einem formellen Antrag, AI-generierte Werbeinhalte von den Kennzeichnungspflichten nach Artikel fünfzig des EU AI Act auszunehmen, die ab dem 2. August 2026 wirken.²⁸ Eine Entscheidung lag zum Quartalsende nicht vor. In den Vereinigten Staaten hat die Klage des Models Francheska Pujols gegen Rainbow Shops, am 22. Mai eingereicht und am 15. Juni nach kurzer Rücknahme erneut eingereicht, den ersten dokumentierten Test der Frage geliefert, ob bestehende Modelverträge AI-generierte Derivate des ursprünglichen Shootings ohne weitere Zustimmung legitimieren.²⁹

Die Bilanz ist nüchtern. Die operative Substitution menschlicher Bildproduktion ist im Premium-Segment angekommen, dokumentiert durch Zalando und Ssense. Die regulatorische Klärung, ohne die diese Substitution in Europa nicht ohne Risiko skaliert werden kann, steht unmittelbar bevor. Der 2. August ist das nächste relevante Datum.

Chinesische Plattformen, Marken statt Preisspur

Die im Q1 Report skizzierte Konvergenz zwischen chinesischen und westlichen Plattformen hat im Quartalsverlauf an Geschwindigkeit gewonnen. Drei Bewegungen sind zentral.

TikTok Shop ist am 15. Juni in Österreich, Belgien, den Niederlanden und Polen live gegangen und führt damit zehn europäische Märkte unter einem einzigen Händlerkonto.²⁰ Das Programm Sell Across Europe senkt die Eintrittsbarriere für grenzüberschreitenden EU-Verkauf substantiell und steht in direkter Konkurrenz zu Amazons Pan-European FBA und Shopify Markets. Wer in der westlichen E-Commerce-Strategie 2026 TikTok Shop ignoriert, lässt einen Kanal liegen, dessen Wachstumskurve seit August 2025 dreistellig verläuft.

Shein hat am 8. Juni die direkte Übernahme der Logistikanlage in Dublin angekündigt und am 16. Juni Xcelerator im Mittleren Osten gestartet.³⁰³¹ Die Übernahme von Everlane Mitte Mai ist der strategische Bruch in dieser Reihe. Shein kauft erstmals systematisch Markenglaubwürdigkeit zu, statt sie ausschliesslich algorithmisch aufzubauen.¹⁹ Im selben Zeitraum hat Sheglam vierhundert Millionen Dollar Umsatz überschritten, mit einer dokumentierten Trend-zu-SKU-Pipeline über TikTok.³²

Die EU-Drei-Euro-Pauschalabgabe ab 1. Juli und die Temu-Strafe von zweihundert Millionen Euro unter dem DSA vom 28. Mai bedeuten, dass die regulatorische Asymmetrie, die das Cross-Border-Modell jahrelang begünstigt hat, sich zu schliessen beginnt.²¹²² Plattformen mit lokaler Lagerhaltung absorbieren die Abgabe leichter als reine Cross-Border-Strömungen. Genau deshalb haben Shein und Temu in den letzten Quartalen so konsequent in EU-Logistik investiert.

Der Befund für westliche Händler ist nicht das Schliessen der Schere, sondern ein neues Spielfeld. Die preisliche Differenz wird durch Regulierung gedämpft, die infrastrukturelle Differenz schliesst sich durch Investitionen, und die markenseitige Differenz schliesst sich durch Übernahmen. Wer 2026 nur über Preis oder Lieferzeit verteidigt, verteidigt eine Linie, die nicht mehr existiert.

Produktive Assistenz-Agenten in der Handelsoberfläche

Die im Mai dokumentierte Welle eigener Assistenz-Agenten in den Markenkanälen etablierter Händler hat sich im weiteren Quartalsverlauf bestätigt. Macy's hat Ask Macy's auf Basis von Gemini Enterprise in rund vier Wochen ausgerollt und in der Beta einen Umsatz pro Besuch berichtet, der bei Nutzern des Assistenten etwa viereinhalbfach höher lag als bei Nichtnutzern.³⁵ Ulta Beauty und Cognizant haben am selben Tag vergleichbare Implementierungen veröffentlicht, jeweils auf Gemini Enterprise for Customer Experience.³⁶³⁷ Diese drei Initiativen bestätigen das Muster der Trennung. Discovery und Wertschöpfung bleiben beim Händler, Modellinfrastruktur kommt vom Plattformanbieter. Was sie nicht beantworten, ist die Frage, in welcher Discovery-Schicht jenseits der eigenen Markenoberfläche der Händler zusätzlich auffindbar sein muss.

Im B2B-Kontext liefern SAP mit der nächsten Generation von Ariba, Coupa mit dem Mai-Release und Sequentum mit Skyfire den nüchternen Beleg, dass agentische Beschaffung produktive Implementierungen erreicht hat.³⁸³⁹⁴⁰ Die Voraussetzungen für autorisiertes agentisches Handeln sind im B2B-Kontext klarer beschreibbar als im Endkundenmarkt. Die ersten skalierten produktiven Anwendungen werden daher voraussichtlich dort sichtbar werden, lange bevor Konsumenten-Agenten im grossen Stil im Markt agieren. Feedonomics hat die Agentic Catalog Exports vorgestellt, mit Dell als erstem genannten Anwender, was die Auseinandersetzung um agentenfähige Produktdaten konkretisiert.⁴¹

Was sich aus dem Quartal ableiten lässt

Drei Konsequenzen sind hinreichend belegt, um sie als Handlungslogik zu formulieren.

Erstens ist die Frage nach der agentischen Architektur keine technische Wahl mehr, sondern eine strategische. Marken müssen ihre Position in der Discovery-Schicht und ihre Position in der Transaktionsschicht getrennt entscheiden. Die Discovery-Schicht entscheidet über Sichtbarkeit und damit über Nachfrage, die Transaktionsschicht entscheidet über Margenkontrolle und Kundenbeziehung. Die beiden Entscheidungen sind nicht mehr durch eine einzige Plattformwahl abgedeckt. Wer Shopify wählt, hat damit nicht die Frage gelöst, in welchen Discovery-Surfaces er sichtbar wird. Wer ein eigenes Headless-System betreibt, hat damit nicht die Frage gelöst, welche Trust-Infrastruktur seine agentischen Transaktionen absichert.

Zweitens hat die Aussortierung begonnen. Sie verläuft nicht laut, sondern als architektonische Verschiebung. Ein Akteur wird zur reinen Datenversorgung, ein anderer gibt die Rolle des Merchants of Record auf, ein dritter löst sein internes Produktionsteam auf. Das Tempo der Aussortierung ist langsam genug, um steuerbar zu sein, und schnell genug, um nicht ohne Entscheidung durchgehalten werden zu können. Das dritte Quartal wird voraussichtlich die nächsten Beispiele liefern, in der Plattform-Schicht ebenso wie im Produktionsbereich.

Drittens verlagert sich die operative Frühreife agentischen Commerces weiter in den B2B-Bereich. Source-to-Pay, Beschaffung und Reseller-Logistik liefern die klareren Autorisierungsbedingungen und sind damit der erste skalierungsfähige Markt für autonome agentische Transaktionen.

Implikationen für Händler

Die strategische Lage für Händler hat sich nicht nur geschärft, sondern verschoben. Drei Handlungsräume zeichnen sich klar ab.

Der erste Handlungsraum betrifft die Sichtbarkeit in der Discovery-Schicht. Sie wird durch agentenfähige Produktdaten, strukturierte Beantwortbarkeit und Präsenz in den relevanten Surfaces entschieden, von ChatGPT und Gemini über Perplexity bis zu Amazons SERP. Wer hier nicht regelmässig prüft, in welcher Form er beschrieben und mit welcher Priorität er ausgegeben wird, verliert Sichtbarkeit, ohne sie zu bemerken. Eine vertiefende Methodik findet sich im Beitrag zu Decision Journey Analytics.

Der zweite Handlungsraum betrifft die Wahl der Transaktionsschicht. Hier sind drei Optionen erkennbar. Die erste ist die eigene Markenoberfläche mit einem assistierenden Agenten auf gehosteter Modellplattform, wie sie Macy's, Ulta und Cognizant exemplarisch im April umgesetzt haben. Die zweite ist die Plattformlogik von Shopify oder Salesforce, mit nativer Trust-Infrastruktur über UCP, ACP und die FIDO-Authentifizierungsschicht. Die dritte ist die Distribution über externe Discovery-Surfaces, wie sie BigCommerce mit Feedonomics realisiert. Die drei Optionen schliessen einander nicht aus, sie erfordern jedoch unterschiedliche organisatorische und vertragliche Bedingungen.

Der dritte Handlungsraum betrifft die Governance. Die regulatorische Klärung schreitet schneller voran, als die meisten Organisationen ihre internen Verantwortlichkeiten klären. Der EU AI Act Artikel fünfzig wirkt ab dem 2. August, die UK FCA hat agentische Zahlungen zur Aufsichtspriorität 2026 erklärt, und die Rainbow-Klage in New York definiert den Rahmen für AI-generierte Modelbilder.²⁸⁴²²⁹ Wer in diesen Bereichen keine dokumentierte interne Klärung hat, geht ein Risiko ein, das im dritten Quartal sichtbarer wird. Eine vertiefende Diskussion organisatorischer Voraussetzungen findet sich im Beitrag Was Händler jetzt konkret tun sollten.

Der Q3 Report wird voraussichtlich darüber berichten können, ob die Aussortierung in eine zweite, klarer ausgesprochene Phase übergeht, ob die im Juni gestartete zweite Version von Instant Checkout produktive Konversionsdaten liefert und wie die EU-Kommission über den EuroCommerce-Antrag entscheidet.

Quellen

¹ Search Engine Land, „Walmart Says ChatGPT Checkout Converted Worse Than Its Own Site", 20. März 2026, searchengineland.com.

² CNBC, „OpenAI Revamps Shopping Experience in ChatGPT After Instant Checkout", 24. März 2026, cnbc.com.

³ Paz.ai, „OpenAI Instant Checkout Relaunch on Shopify", 15. Juni 2026, paz.ai.

⁴ Ecommerce Times, „Perplexity Commerce Hits 2B GMV Run Rate After Merchant API Push", 8. Juni 2026, ecommerce-times.com.

⁵ Shopify Newsroom, „Spring 26 Edition for Developers", 17. Juni 2026, shopify.com.

⁶ Salesforce, „Agentforce Commerce Announcement", 24. Juni 2026, salesforce.com.

⁷ BigCommerce Investor Relations, „Commerce Introduces New Product Innovations Across Storefronts", 30. April 2026, investors.bigcommerce.com.

⁸ Visa Investor Relations, „Visa Announces New AI, Stablecoin and Token Innovations", 10. Juni 2026, investor.visa.com.

⁹ Mastercard, „Mastercard Launches Agent Pay for Machines", 10. Juni 2026, mastercard.com.

¹⁰ GlobeNewswire, „Worldline and ING Complete a Live End-to-End European Agentic Payment in Production", 2. Juni 2026, globenewswire.com.

¹¹ The Logic, „Ssense Layoffs, Photography, Creative, AI", 22. Juni 2026, thelogic.co.

¹² RetailNews.ai, „Zalando Co-CEO David Schroeder on AI in Fashion Retail Europe", 15. Juni 2026, retailnews.ai.

¹³ Drapers Online, „Redundancies at Debenhams Group Amid Shift to AI Imagery", 15. April 2026, drapersonline.com.

¹⁴ commercetools, „commercetools Reports Strong Q1 2026", 22. April 2026, commercetools.com.

¹⁵ GlobeNewswire, „Spryker Secures Capital Boost to Accelerate Market Leadership in B2B Commerce", 11. Dezember 2025, globenewswire.com.

¹⁶ Marketing Science, „ChatGPT Organic Traffic to E-Commerce Sites", peer-reviewed, Mai 2026, DOI 10.1287/mksc.2025.0489.

¹⁷ Digital Commerce 360, „AI Referral Traffic Hits New Peak in May, Adobe Analytics", 17. Juni 2026, digitalcommerce360.com.

¹⁸ Conductor, „2026 AEO/GEO Benchmarks", 15. April 2026, conductor.com.

¹⁹ CNN Business, „Shein Acquires Everlane", 18. Mai 2026, cnn.com.

²⁰ TikTok Newsroom, „TikTok Shop Expands Across Europe", 28. Mai 2026, newsroom.tiktok.com.

²¹ Politico EU, „European Commission Fines Temu 200 Million Euro Under DSA", 28. Mai 2026, politico.eu.

²² EU Council, „Customs Council Agrees to Levy Customs Duty on Small Parcels as of 1 July 2026", 12. Dezember 2025, consilium.europa.eu.

²³ FTW PI, „Zalando Scales 3D Twins to 45,000 SKUs with NVIDIA Cosmos and ALLSIDES", 21. Mai 2026, ftw.pi.tv.

²⁴ Retail Optimiser, „Otto Group Offers AI Content Production Platform to Other Retailers", Mai 2026, retail-optimiser.de.

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²⁶ Adobe Blog, „Firefly AI Assistant Public Beta", 27. April 2026, blog.adobe.com.

²⁷ Google Merchant Center, „Product Studio Adds Image-to-Video via Veo, Imagen 4 GA", 27. Mai 2026, support.google.com.

²⁸ CyberNews, „EuroCommerce Lobbies for AI Act Article 50 Exemption", 19. Juni 2026, cybernews.com.

²⁹ PetaPixel, „Model Sues Fashion Brand After AI-Generated Pictures of Her", 1. Juni 2026, petapixel.com.

³⁰ RTE News, „Shein Opens E-Commerce Logistics Facility in Dublin", 8. Juni 2026, rte.ie.

³¹ PR Newswire, „Shein Xcelerator Debuts in the Middle East", 16. Juni 2026, prnewswire.co.uk.

³² Jing Daily, „Sheglam, 400 Million Dollar C-Beauty Brand That Barely Exists in China", 28. Mai 2026, jingdaily.com.

³³ PR Newswire, „Shopware Unveils Four Connected Commerce Infrastructure Products at Community Day 2026", 11. Juni 2026, prnewswire.com.

³⁴ BusinessWire, „FIDO Alliance to Develop Standards for Trusted AI Agent Interactions", 28. April 2026, businesswire.com.

³⁵ Google Cloud Press Corner, „A New Era for Online Shopping, How Macy's Built the Ask Macy's AI Agent in 4 Weeks With Gemini Enterprise for Customer Experience", 22. April 2026, googlecloudpresscorner.com.

³⁶ PR Newswire, „Ulta Beauty and Google Introduce Gemini-Enabled Shopping Experiences", 22. April 2026, prnewswire.com.

³⁷ PR Newswire, „Cognizant and Google Cloud Bring Agentic AI to Retail's Most Critical Customer Moments with Gemini Enterprise", 22. April 2026, prnewswire.com.

³⁸ SAP News Center, „Next-Gen SAP Ariba Is Here", 12. März 2026, news.sap.com.

³⁹ Coupa Newsroom, „Coupa's Newest Release Expands Agentic AI Collaboration and Orchestration Capabilities", coupa.com.

⁴⁰ Rebellion Research, „Sequentum Launches Enterprise AI Checkout Agent With Skyfire Integration", 4. Mai 2026, rebellionresearch.com.

⁴¹ GlobeNewswire, „Feedonomics Unlocks Agentic Discovery with Agentic Catalog Exports", 27. April 2026, globenewswire.com.

⁴² Payment Expert, „FCA 2026 Payments Regulatory Priorities Report", 25. März 2026, paymentexpert.com.